GGF Versorgung
Das Desaster

Ein GGF hat vor 12 Jahren ein Pensionszusage über 5.000 € Rente mit BU-Absicherung und Witwenversorgung erhalten. Zu seinem 65. Geburtstag wird die Gesellschaft dafür ca. 700.000 € zurückgestellt haben. Zur Finanzierung der Rente und Absicherung der biometrischen Risiken Tod und Invalidität hat die Gesellschaft eine Lebensversicherung abgeschlossen, die zu diesem Zeitpunkt eine Ablaufleistung von 700.000 € liefern sollte. Soweit schein alles im Plan und so, wie der damals vorgesehen. Tatsächlich dürfte die Finanzierungslücke zu diesem Tag ca. 850.000 € betragen.

Vorsicht Falle

Die Beratungspraxis zeigt: neun von zehn rückgedeckten Pensionszusagen ist unzureichend finanziert und formal nicht betriebsprüfungsfest. Vor allem drei Faktoren sind wirksam:

  1. Langlebigkeit, steigende Lebenserwartung
  2. zu hoher Abzinsungsfaktor
  3. Absinken der LV-Renditen

zu 1. - Lebenserwartung

Die Lebenserwartung eines 65-jährigen ist mitnichten überall gleich:

  • Die Richttafeln nach Heubeck sind für die steuerliche Bewertung maßgeblich. Hier beträgt die Lebenserwartung noch 17 Jahre.
  • Nach der Sterbetafel 2004 des deutschen Aktuar-Verbandes (DAV) sind es 21 Jahre; und
  • nach der neuesten Tafel (Stand 2005) des DAV sind es 24 Jahre

Für unser Beispiel bedeutet das:

Gegenüber der Kalkulation für die Rückstellung muss die Rente Sieben Jahre länger gezahlt werden. Das entspricht einem zusätzlichen Kapitalbedarf von 7 x 12 x 5.000 € = 420.000 €.

zu 2. - Rechnungszins

Der § 6a EStG verlang, dass bei der Kalkulation der Rückstellungen ein Zins von 6% unterstellt wird. Das bedeutet: Wird (in unserem Beispiel) die Steuerersparnis aus der Rückstellungsbildung mit netto 6% verzinst, steht am Ende das benötigte Kapital von 700.000 € zur Verfügung. Rückdeckungsversicherungen schaffen das nicht. Renten- und Kapitallebensversicherungen erzielen derzeit eine Rendite bezogen auf den Beitrag von ca. 2 - 4%. Aus dem unrealistischen Rechnungszins fehlen weitere 200 - 250 T€ gegenüber der ursprünglichen Rechnung.

zu 3. - niedrige LV-Renditen

In den letzten fünf Jahren hat sich die Ablaufleistung einer deutschen Kapitalversicherung um Durchschnittlich 30% verringert Das ist ein Querschnitt über lle Laufzeiten, Tarife und Gesellschaften. Deutliche Abweichungen im Einzelfall nach unten und oben inbegriffen. Unterstellen wir beispielhaft, wir lägen im Durchschnitt: Dann fehlen 210.000 € an der ursprünglich prognostizierten Ablaufleistung.

Die Ursprungsplanung zum Rentenbeginn

Aktiva   Passiva  
Ablaufleistung
der LV
700.000 Pensions-
Rückstellung
700.000

Die Realität zum 65.

Aktiva   Passiva  
Ablaufleistung
aus der LV
500.000 Barwert der
Rente nach DAV
1.120.000
Zusätzlich nötiges
Vermögen
870.000 Rendite-Ausfall
wegen Zins
250.000
  1.370.000   1.370.000

arrowDas ist die Lösung

Erstinformationen nach § 15 Versicherungsvermittlungsverordnung:

SL Vorsorge AssekuranzMakler GmbH & Co. KG
Limburger Straße 1 | 50672 Köln

Registergericht: Amtsgericht Köln // Register-Nr.: HRA 27929

Persönlich haftende Gesellschafterin: SL Vorsorge AssekuranzMakler Verwaltungs GmbH
vertreten durch die Geschäftsführer Tillman Kinkel und Stephan Lensing
Registergericht: Amtsgericht Köln // Register-Nr.: HRB 70136

Tel. : 0221 - 789 68 33 0
Fax : 0221 - 789 68 33 3
E-Mail : Diese E-Mail-Adresse ist vor Spambots geschützt! Zur Anzeige muss JavaScript eingeschaltet sein!

Als Versicherungsmakler mit Erlaubnis nach § 34d Abs. 1 der Gewerbeordnung (GewO) und als Finanzanlagenvermittler nach § 34f der Gewerbeordnung (GewO) bei der zuständigen Behörde gemeldet und in das entsprechende Vermittlerregister eingetragen. Die Tätigkeit beinhaltet auch Beratung.

Bei Interesse können Sie die Angaben überprüfen bei der Registerstelle:

Deutscher Industrie- und Handelskammertag (DIHK) e.V.
Breite Str. 29
10178 Berlin
Tel.: 030 20308 0
Fax: 030 20308 1000
Internet: www.vermittlerregister.info

Vermittlerregister-Nr. als Versicherungsmakler: D-6BHM-EY6NM-02
Vermittlerregister-Nr. als Finanzanlagenvermittler: D-F-142-H122-84

Beratung und Vergütung:
Für die Vermittlung und die Betreuung von Versicherungsverträgen erhalten wir in der Regel eine Courtage, die vom Versicherungsunternehmen an uns ausgezahlt, aber wirtschaftlich vom Kunden getragen wird, da sie in der Versicherungsprämie enthalten ist. Bei Bedarf und nach Vereinbarung mit unseren Kunden werden wir auch auf Basis anderer Vergütungsmodelle tätig, z.B. in Form von Honorarvereinbarungen oder von Kombinationen der Vergütungsmodelle. Über die vorgenannten Vergütungen hinaus erhalten wir keine anderen Zuwendungen.

Information zur Teilnahme am Streitbeilegungsverfahren gemäß § 36 Verbraucherstreitbeilegungsgesetz:

Schlichtungs- / Beschwerdestellen:
Wir nehmen im Bereich Versicherungsmakler gemäß § 34d Gewerbeordnung (GewO) an einem verpflichtenden Streitbeilegungsverfahren vor folgenden Verbraucherschlichtungsstellen teil:

Versicherungsombudsmann e.V.
Postfach 080632, 10006 Berlin
Telefon: 030 20 60 58 - 0
E-Mail: Diese E-Mail-Adresse ist vor Spambots geschützt! Zur Anzeige muss JavaScript eingeschaltet sein!

Ombudsmann Private Kranken- und Pflegeversicherung
Postfach 060222, 10052 Berlin
Telefon: 0800 2550 444
E-Mail: Diese E-Mail-Adresse ist vor Spambots geschützt! Zur Anzeige muss JavaScript eingeschaltet sein!

Europäische Kommission
Online-Streitbeilegungsplattform (OS-Plattform)
https://ec.europa.eu/consumers/odr/main/?event=main.home2.show

Wir nehmen im Bereich Finanzanlagenvermittler gemäß § 34f Gewerbeordnung (GewO) an einem verpflichtenden Streitbeilegungsverfahren vor folgender Verbraucherschlichtungsstelle teil:

Allgemeine Verbraucherschlichtungsstelle des Zentrums für Schlichtung e.V.
Straßburger Str. 8
77694 Kehl
Tel.: 07851 / 795 7940
Fax: 07851 / 795 7941
E-Mail: Diese E-Mail-Adresse ist vor Spambots geschützt! Zur Anzeige muss JavaScript eingeschaltet sein!
https://www.verbraucher-schlichter.de

Europäische Kommission
Online-Streitbeilegungsplattform (OS-Plattform)
https://ec.europa.eu/consumers/odr/main/?event=main.home2.show

 

Schließen

Cookies erleichtern die Bereitstellung unserer Dienste. Mit der Nutzung unserer Dienste erklären Sie sich damit einverstanden, dass wir Cookies verwenden.
Weitere Informationen Ok